Gestión de cobros, pagos y liquidez

La pestaña Suposiciones de flujo de caja te permite modelar cuándo entra y sale realmente el dinero del negocio. Aunque el plan financiero ya calcula ingresos y gastos, la liquidez depende de los plazos de cobro, plazos de pago y, si aplica, la gestión de inventario.

Esta sección es clave para entender por qué un negocio puede ser rentable y, aun así, tener problemas de caja. Mi opinión: si solo miras el P&L y te olvidas del cash flow, estás analizando “rentabilidad teórica”, no viabilidad real.

¿Por qué son importantes las suposiciones de efectivo?

En la práctica:

• no todos los clientes pagan al momento,
• no todos los proveedores se pagan al contado,
• el inventario requiere adelantar dinero antes de vender.

Estas suposiciones permiten reflejar esas realidades en el Cash Flow sin alterar el resultado económico.

Cuentas por cobrar (Accounts Receivable)

Las cuentas por cobrar representan ventas que ya se han realizado, pero que todavía no se han cobrado.

Cómo se configura

Para cada línea de ingresos defines:

• Ventas a crédito (%): porcentaje de ventas que no se cobran al contado.
• Días para cobrar: plazo medio en el que el cliente paga.

Ejemplo práctico

Si el 100% de las ventas se realiza a crédito y el plazo de cobro es de 30 días, el ingreso se registra en el P&L en el mes de la venta, pero el dinero entra en caja al mes siguiente.

Impacto financiero

• No afecta al P&L.
• Retrasa la entrada de caja (impacta en Cash Flow).
• Genera saldos en el Balance (clientes / cuentas por cobrar).

Cuentas por pagar (Accounts Payable)

Las cuentas por pagar representan gastos o costes incurridos que se pagan más adelante. En Viabbly se configuran por separado para:

• Costes directos
• Gastos operativos

Cómo se configura

Para cada coste o gasto defines:

• Compras a crédito (%)
• Días para pagar

Ejemplo práctico

Si un proveedor se paga a 30 días y el gasto se incurre en enero, el gasto aparece en el P&L en enero, pero la salida de caja se produce en febrero.

Impacto financiero

• No afecta al resultado (no cambia el P&L).
• Retrasa la salida de caja (impacta en Cash Flow).
• Mejora temporalmente la liquidez, pero genera pasivos en el Balance (proveedores / cuentas por pagar).

Inventario

El inventario afecta directamente a la liquidez, porque implica comprar antes de vender.

Activar inventario

Al activar inventario puedes definir:

• Meses para mantener en stock: cuántos meses de ventas mantienes almacenados.
• Tamaño mínimo de pedido: importe mínimo que debe comprarse al proveedor.

Cómo afecta el inventario al Cash Flow

• No es un gasto inmediato en el P&L.
• Requiere una salida de caja anticipada.
• Se convierte en coste cuando se vende el producto (a través del coste directo).

Relación entre resultado y caja

Gracias a estas suposiciones, Viabbly puede mostrar situaciones como:

• beneficios sin caja,
• caja negativa en negocios rentables,
• tensiones de liquidez por crecimiento rápido.

Esto te permite anticipar necesidades de financiación y tomar decisiones informadas antes de que el problema ocurra.

Errores habituales al configurar las suposiciones de efectivo

• asumir que todo se cobra y se paga al contado,
• ignorar el impacto del inventario,
• usar plazos irreales de cobro o pago,
• no revisar estas suposiciones al crecer el negocio.

Conclusión

La pestaña Suposiciones de flujo de caja convierte un plan teóricamente rentable en un modelo financieramente realista. Ajustar correctamente cobros, pagos e inventario es esencial para evaluar la viabilidad y, sobre todo, la liquidez del negocio.